Earnings Manipulation In Listed Automobile Companies Using Beneish M-Score And Altman Z-Score Model

  • Tejeshwar Jolly, Arti Chandani

Abstract

The  ipurpose  iof  ithis  istudy  iis  ito  icompare  itwo  iforensic  iaccounting  itools—the  iBeneish M-score  iand  ithe  iAltman  iZ-score  imodels—for  ithe  ieffective  idetection  iof  ifraud  iin corporate  bodies.  iUsing a data set from the  iautomobile  iindustries  ifrom  ithe  iyear  i2017-2019,  iis  imade  with  ithe  imain  iintentiof  inoticing malfeasance  iusing  ithe  itwo  imodels.  iThe  imethodology usediin this  istudy  iis  ias  ioptional  iby  iBeneish  iMessod  ifor  iM-score  iand  iAltman  ifor Z-Score.  iThe  iresults  ishow  ithat  iwhereas  ithe  iBeneish  imodel  iwas  inot  iable  ito  idetect  iany  fraud,  ithe  iAltman  iZ-score  iprovided  isome  iindication  ithat  ithe  icompany’s  ifinancial  statements  iwere  iflawed.  iAlthough  ithe  iBeneish  imodel  iis  ivery  ipopular  ifor  ipredicting  fraudulent  ifinancial  istatements,  ithe  iresults  iof  ithe  ipresent  istudy  ido  inot  iindicate  iits  effectiveness.  iThe  istudy  iaccomplishes  ithat  iselecting  ithe  iright  iforensic  itool  ican  iinfluence  the  ioutcome  iof  ifraud  idetection.  iThe  ioutcome  iof  ithe  istudy  iprovides  iuseful  idirection  ito  investors,  ifinancial auditors,iandiforensiciaccountants whenimaking  ipolicyidecisions. Thisipaper provides some evidence onithe effectiveness  iscientific  itools  iin  idetection  iof  ifinancial  ireports  fraud  iof  icorporate  ibodies.  iThis  iis  ithe  ifirst  istudy  ito  ipresent  ithe  itwo  ipopularitools  ion  current  iIndian  iListed  iAutomobile  isector  iincludingi:iTata  iMotors,  iMahindra  i&  iMahindra,  Maruti  iSuzuki,  iHero  iMotorCorp,  iBajaj  iAuto,  iEicher  iMotors,  iAshok  iLeyland,  iForce  iMotors.

Published
2020-10-01
Section
Articles